随着年龄改变的,不仅是我们与金钱的关系,还有我们在金钱问题上犯下的错。
我们每步入一个新的年龄段,就得遵循一个新的财务策略。若是因为各种理由违背了这些策略,我们不仅会多花不少钱,还会危及自身财务安全。
此外,经济情况与家庭人口的变化也使得我们犯下的错误各不相同,前车之鉴未必能成为后事之师。
举例来说,职业生涯刚刚刚起步时,我们应该采取积极进取的投资风格,好让储备金在未来数十年内不断积累增长。但研究表明,如今20多岁的人惧怕高风险,面对投资,他们或是犹豫不决,或是极端保守。
理财机会随之流失。40多岁时,人们往往没能及时还清房贷,于是直到退休仍在还贷。他们也不曾关注,大学学费──或是同时养育子女并赡养父母的花费──将对家庭的财政状况产生怎样的影响。
许多人在等到30多岁后,骤然做出结婚生子等重大决定。于是诸多复杂的财务问题一涌而上,许多不幸的是,我们的第五个十年往往会突然落入退休储蓄过于微薄的窘境,有时是因为生活过得太逍遥,有时则是因为一些计划野心太大,比如创业。最后,我们退休了,也通常不会做出那个虽然很有必要却令人不快的决定──让家人替我们做重大财务决策──虽然研究显示,早在意识到这一点之前,大多数人就已经需要帮助了。
下面的内容将以十年为单位,详细审视我们犯过的最严重的错误,并告诉我们如何避免。
20s:谨慎过头
专家表示,成人后的头十年应该大力投资。然而,20多岁的人们却不敢追求高风险高收益。这项结论的依据来自一系列研究,其中包括佐治亚南方大学(Georgia Southern University)工商管理学院(College of Business Administration)市场营销学助理教授 Lindsay Larson于2016年进行的分析。
她的团队对100名千禧一代进行了抽样调查,发现他们在为退休账户选择投资组合时更倾向于极少量股票与大量有保障的收入──长此以往,这样的选择只能带来微薄的收益。当被问及为什么选择这样一个保守的投资组合时,抽选人员说:“我现在对理财真的是一窍不通,”但他们又解释道,低风险投资组合似乎是“最好的选择”。
大多数抽选人员“选择的投资组合更适合即将退休的职员,而非职业生涯刚刚起步的年轻人。”Larson教授说。
她的研究参考了其他文献,其中一些显示千禧一代的财商格外低。此外,她的研究还表明,由于害怕犯错,千禧一代常常在独立思考、决策与冒险方面十分畏难。Larson女士指出,缺乏风险承受能力是这代20多岁的年轻人独有的,可能是他们成长于被9/11和金融危机阴影笼罩的时期,金融环境的飘摇不定使然。
她的解决方案并非建议千禧一代极力挑选最激进的投资方式。相反,她的研究显示,最合适的解决方案是选择高风险资产配置比例逐年降低的目标日期型基金。
其他研究表明,20多岁时,人们往往会忽视另一种至关重要的投资:人力资本。
科罗拉多大学博尔德分校(University of Colorado Boulder) 的Brian Cadena 2015年进行的一项研究发现,许多20多岁的人有一大共同点──缺乏耐心。20多岁的人未必比其他年龄段的人更缺乏耐心,但20岁时,我们需要做出的教育投资决定(无论是投入时间还是金钱)往往是最多。他仔细研究了《全国青年纵向调查》(National Longitudinal Survey of Youth)中的数据,归纳出缺乏耐心的人的行为特征。
他发现,缺乏耐心的人虽然也想完成学业,但其高中退学率比他人高出50%以上。进入大学一年内,他们的退学率比他人高20%多。读完三年大学后,他们无法获得学位的比例要比他人高出近70%,这意味着今后他们的收入与投资选择都要少得多。
该研究显示,缺乏耐心也会对未来的薪水产生不利影响。举例来说,人力资本会在工作实践中不断积累,但缺乏耐心的人经常换工作,阻碍了人力资本发展的机会,同时也断绝了今后薪水上涨的可能。研究采用的历史数据不包括千禧一代,当前环境下这代人换工作更是家常便饭。虽然我们并未记录他们的数据,但研究显示,通过对大量对照组的观察,缺乏耐心的人更换工作的频率比预期更高。
Cadena发现,缺乏耐心的人毕业后换工作的概率比他人高出7%。虽然在当下就业模式中,人们确实会频繁更换工作,但Cadena的研究表明,缺乏耐心的人换工作后,收入并未随之增长。综合各方面因素,他发现缺乏耐心的人相对于有耐心的人平均少挣75,000美元以上。